La nuova disciplina dello “scambio” di partecipazioni mediante conferimento riservata ai familiari ai fini delle imposte sui redditi

SOMMARIO: 1. Introduzione. – 2. Brevi cenni sul sistema degli scambi di partecipazioni ai fini delle imposte sui redditi. – 3. Le modifiche intervenute con il D. Lgs. n. 192 del 2024. – 4. Le incertezze interpretative.

Riassunto: Il contributo esamina le novità intervenute con l’art. 17 del D. Lgs. n. 192 del 13 dicembre 2024 in merito al comma 2-bis dell’art. 177 del TUIR, in tema di scambio di partecipazioni mediante conferimenti. Muovendo dall’evoluzione della disciplina di riferimento in chiave storica, l’indagine è stata dapprima indirizzata sulla nozione di “familiare”, anche alla luce della recente sentenza della Corte costituzionale n. 148 del 25 luglio 2024, per poi evidenziare come la novità legislativa rappresenti un’ulteriore eccezione al regime ordinario dei conferimenti, per quanto apprezzabile.

Parole chiave: scambio di partecipazioni, plusvalenze, realizzo controllato, familiari del conferente.

Abstract: This article examines the changes introduced by Article 17 of Legislative Decree No. 192 of December 13, 2024, which affected paragraph 2-bis of Article 177 of the TUIR (Consolidated Income Tax Law) concerning the exchange of shareholdings through contributions. Starting from the historical evolution of the regulations, the analysis first focused on the concept of family member, also considering the recent ruling no. 148 of July 25, 2024, of the Constitutional Court, and then highlighted how the change represents yet another exception with which the legislator has departed from the ordinary regime.

Keywords: share-for-share exchanges, capital gains, deferred realization, transferor’s relatives.