Tra agricoltura e mercati finanziari: la cessione di certificati ambientali come nuova ipotesi di reddito da attività agricola

Sommario: 1. Premessa: la riforma dell’IRPEF e l’ampliamento dell’ambito del reddito agrario. – 2. La nuova ipotesi di reddito agrario: le attività agricole di produzione di beni che “concorrono alla tutela dell’ambiente e alla lotta ai cambiamenti climatici”. – 3. La natura giuridica poliedrica dei titoli ambientali. – 4. Profili applicativi: il limite quantitativo per la tassazione quale reddito agrario e i riflessi in materia di IRAP e di IVA della nuova disposizione. – 5. Profili di neutralità concorrenziale e possibili implicazioni in materia di aiuti di Stato.

 

Riassunto: La recente riforma dell’IRPEF apre un inedito punto di contatto tra agricoltura e mercati finanziari, riconducendo al reddito agrario i proventi derivanti alle imprese agrarie dalla cessione di certificati ambientali. Il contributo indaga questa nuova frontiera della fiscalità agricola, soffermandosi sulla natura giuridica poliedrica dei titoli ambientali, tra regolazione pubblica, mercato e strumenti finanziari. Dopo aver ricostruito il quadro normativo e le principali criticità applicative, l’analisi esamina i riflessi in materia di IRAP e IVA, nonché le tensioni che la nuova disciplina solleva sul piano della neutralità concorrenziale e degli aiuti di Stato. Ne emerge un intervento che, nel favorire l’agricoltura sostenibile, ridefinisce i confini tradizionali tra fiscalità agraria e fiscalità dei mercati.

Parole chiave: reddito agrario, certificati ambientali, strumenti finanziari, fiscalità dell’agricoltura, aiuti di Stato.

 

Abstract: The reshuffle of Italian personal income tax draws an unexpected link between agriculture and financial markets by including revenues of the agricultural undertakings from the transfer of environmental certificates within agricultural income. This paper explores this emerging area at the crossroads of agricultural taxation and financial market regulation, focusing on the multifaceted legal nature of environmental certificates, which operate between public regulation, market mechanisms and financial instruments. The analysis addresses the main interpretative and practical issues raised by the new rules, including the quantitative thresholds for tax purposes and the implications for IRAP and VAT. Particular attention is paid to concerns of competitive neutrality and compliance with EU State aid law. The study shows how the promotion of environmentally sustainable agriculture is reshaping the traditional boundaries of tax law.

Key words: agricultural income, environmental certificates, financial instruments, agricultural taxation, State aid.